Музыкальный фильм по мотивам сказок Ганса Христиана Андерсена, в котором действуют традиционные персонажи: храбрый солдат, упрямый король, капризная принцесса, ведьма и добрый волшебник. В фильме сказочник (Даль), живущий в бедном и сером мире, и от него уходит жена (Неелова). Он сочиняет сказку, в которой сам в образе храброго солдата находит огниво и ему помогает добрый волшебник (Вицин). Солдат полюбил избалованную, капризную принцессу (тоже Неелова), загадывающую, как и полагается принцессе, загадки многочисленным женихам. Ее отец, король, (Этуш) очень хочет видеть мужем солдата, так как думает, что у того очень много золота. В сказке все кончается очень хорошо, а вот в жизни у сказочника все складывается плохо. Но жизнь ведь не сказка - говорит уходя жена...