Действие этой в чем-то действительно волшебной картины происходит сразу после первой мировой войны. В маленькой йоркширской деревушке в Англии живут две девочки. Одна из них приехала из Африки к тёте после того, как отец ее был объявлен пропавшим без вести на полях сражений. Двоюродные сестры подружились и часто вместе ходили к ручью, где они встречали... фей. Таких же фей видел их рано умерший брат Джозеф Райт, рисовавший волшебные создания в своих альбомах. Этим феноменом заинтересовались знаменитый английский писатель, сэр Артур Конан-Дойл (Питер О'Тул), и самый знаменитый в мире фокусник, Гарри Гудини (Харви Кейтель).