Фильм был основан на одноименном произведении Тихона Семушкина, который самолично участвовал в подобной экспедиции. Действие происходит в 1923 году, когда установившаяся советская власть стала добираться до Крайнего Севера, в частности — до Чукотки, чтобы присоединить ее народность к «равноправной семье советских национальностей». Первый корабль, отправленный с этой важной миссией, застрял в суровых льдах и не сможет пробиться до весны. Чтобы не ждать так долго, снаряжаются собачьи упряжки, на которых отправляются в стойбище Лорен Лось — уполномоченный ревкома Камчатки и Жуков — его помощник и этнограф. В этом стойбище вся власть принадлежит местному богачу Алитету. Эксплуатирует бедных жителей Чукотки и американский бизнесмен Чарли Томсон, и его сын Френк. Они за сущий бесценок скупают у местного населения шкуры и мех. Лосю и Жукову предстоит противостояние этим бесчинствам. Противоборствующие стороны действуют совершенно разными методами. Одни говорят о новых идеях, убеждают, устанавливают местные справедливые законы торговли. Другие же действуют нечестными методами, пытаются обвинить новоприбывших русских в грядущем голоде и даже прибегают к помощи шамана...