У человека есть всё: десятки служащих, дворец, огромный лес, сады, озеро, механические игрушки, музыканты, танцовщицы. У него есть всё. Кроме любви. Оставаясь один, он сидит за столом, вздыхая и глядя на фотографию симпатичной девушки. Однажды мимо проезжал цирк. Он пригласил его в свой дворец и узнал в наезднице девушку на фотографии. У неё есть сын, Йо-йо, который случайно забредёт во дворец и потрясённо будет разглядывать там богатства. Наступает мировой кризис, и миллионер разоряется. Найдя мать с мальчиком, он путешествует с ними, выступая как бродячие артисты. Проходят ещё годы. Начинается война. Йо-йо возвращается в отцовский замок, который в запустении. Начав с нуля, Йойо прославится как великий клоун, артист, миллионер. Но чего-то ему будет не хватать...