Мультипликационный фильм из двух частей по мотивам русской народной сказки «Козел да Баран» и венгерской народной сказки «Петер - весёлый обманщик» о том, как Петер идет на спор с трактирщиком, что он оседлает короля. Петер делает вид, что владеет волшебной шляпой и обманом добивается желанной цели.