Картина основана на трёх произведениях Юлиана Семенова: рассказе «Нежность» и романах «Бриллианты для диктатуры пролетариата» и «Пароль не нужен». В первом романе Исаев успешно раскрывает дело о хищениях из Гохрана в трудные 1920-е годы, второй рассказывает о внедрении молодого разведчика в белогвардейское движение в Дальневосточной республике... 1921 год, Москва. Группа мошенников наладила схему тайного сбыта за границу бриллиантов и ценностей из Госхрана. Охотников получить эти ценности в свои руки находится масса: от агентов иностранных разведок до белоэмигрантов. Один из них, бывший граф Воронцов, надеется с их помощью профинансировать свою тайную антисоветскую организацию. Однако он – лишь пешка в руках более крупных игроков, которые используют в своих целях его благородные чувства. Советские власти обнаруживают утечку, но проследить канал – задача не из лёгких. Максиму Исаеву – молодому, но уже поднаторевшему в опасных делах чекисту – поручают задание внедриться с этой целью в ряды белоэмигрантов. Исаев приезжает в Таллинн, выдавая себя за политического беженца. Там он не только ищет канал сбыта бриллиантов, но и ведёт игру с немецкой разведкой, которая пытается сорвать важнейшую для советского правительства сделку. В это время Воронцов приезжает в Москву, чтобы взять доставку ценностей под свой контроль...