Мультипликационный фильм по мотивам русских народных сказок о том, как наперекор уговорам родителей покинул Иван-царевич царский терем и пошёл искать Красу ненаглядную, о которой пели ему в детстве колыбельную няньки. В пути познакомился он с Булатом - крестьянским сыном и продолжили они путь вместе. Только где искать эту Красу и есть ли она на свете? Повстречалась им в лесу Баба-Яга, приглянулись ей добры молодцы и указала им бабка дорогу, где искать девицу-красавицу.